Что ж такое фундаментальный анализ?
Каждый трейдер хочет знать, куда пойдет цена . Однако, чтобы получить максимально реалистичный ответ на этот вопрос, необходимо не только наблюдать за графиком на торговой платформе, но и постоянно следить за тем, что происходит в мире. В этом трейдерам помогает фундаментальный анализ.
Важный референдум, комментарий президента или негативная публикация статистики могут оказать существенное влияние на курс национальной валюты.
Возможно, вы слышали такие фразы: «Фунт упал на новостях… Евро по отношению к доллару подскочил из-за новостей…». Подобные утверждения используют эксперты в своих ежедневных фундаментальных анализах рынка и обзорах .
Если известная компания плохо отчиталась за квартал и получила меньше прибыли, чем ожидалось, это расстроит инвесторов: ее акции перестанут быть столь привлекательными, начнут распродаваться, и цена на них упадет.
Затяжной сезон дождей в Америке может погубить урожай хлопка: объем поставляемой партии будет меньше запланированного, а цены резко вырастут.
Все это важные факторы, которые неразрывно связаны с торговлей и называются фундаментальным анализом .
Какие события следует принимать во внимание?
— экономические, геополитические и социальные явления;
— экономические перспективы и общее настроение рынка по отношению к конкретной стране;
— стихийные бедствия (экстремальные погодные условия, землетрясения и ураганы, наносящие серьезный ущерб);
— войны и периоды конфликтов между ключевыми странами;
— политические события (президентские выборы, референдумы, форумы);
— публикация важных статистических данных (экономических показателей) по отраслям или странам.
Стихийные бедствия
Когда мы говорим о стихийных бедствиях, мы имеем в виду экстремальные погодные явления, такие как наводнения, землетрясения, ураганы и цунами. Массовые жертвы, ущерб инфраструктуре и общее чувство страха могут иметь пагубное влияние на экономику страны, тем более, что правительству придется выделить значительный бюджет на восстановление.
В результате национальная валюта неизбежно слабеет. Так, например, японская иена упала на 0,4% по отношению к доллару США после катастрофического землетрясения и цунами 2011 года, приведших к гибели 15000 человек, тысячам раненых и пропавших без вести.
Военные действия
Страны, вовлеченные в военный конфликт, должны финансировать вооружение, справляться с потерями и даже предупреждать их, а также контролировать массовое сознание, поскольку царят страх и хаос. Все это, конечно, дестабилизирует экономику.
Следовательно, длительное противостояние может привести к значительной волатильности рынка и вызвать обесценивание национальных валют воюющих стран.
Политические факторы
Изюминкой данной категории являются президентские выборы. Эти события, как правило, вызывают повышенные колебания (волатильность) курса национальной валюты. Если вероятность того, что предстоящие выборы могут привести к смене власти, достаточно высока, то политическая нестабильность приведет к снижению курса национальных валют.
Другими значимыми событиями являются комментарии политиков после встреч, неожиданные управленческие решения, скандалы, международные санкции, противостояния, результаты переговоров лидеров стран и т. д.
Экономические индикаторы
Главный инструмент профессионального трейдера — Экономический календарь. В момент публикации фактических статистических данных он сразу появляется в крайней правой колонке. В нем также указывается время публикации, название индикатора, его описание, предыдущее и прогнозируемое значение.
Вот примеры важнейших экономических показателей (в Календаре они отмечены тремя восклицательными знаками):
- Решение Центрального банка по процентной ставке
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP)
- Уровень безработицы
- Индекс потребительских цен
- Валовой внутренний продукт (ВВП)
Каким образом публикация экономического индикатора влияет на движение цен?
Чтобы ответить на этот вопрос, возьмем в качестве примера основные данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора в США – Nonfarm Payrolls . Это ежемесячный отчет, отражающий изменения в количестве городских рабочих мест за последний месяц. Относительно высокие значения считаются положительными для доллара США (USD), вызывая темпы роста ( чем больше рабочих мест, тем больше денег у населения, тем выше покупательная способность, тем сильнее экономика, тем привлекательнее для инвестиций ).
И наоборот: данные ниже прогноза обычно провоцируют снижение курса доллара США.
Как правило, макроэкономические показатели влияют не на один актив, а на несколько сразу.
Например, Nonfarm Payrolls, хотя и напрямую связан с экономикой США, также влияет на движение фунта стерлингов (GBP) или евро (EUR), поскольку они образуют пары с долларом ( GBPUSD и EURUSD соответственно).
